買房是台灣人的夢想，但是，情況並非總是如此：事實上，在1930年代之前，只有十分之四的台灣家庭擁有自己的房屋。那是因為很少有人有足夠的現金一次性付清購房。直到1930年代，還沒有專門用於購買房屋的銀行貸款之類的東西，我們現在將其稱為抵押。

幾十年來，唯一可用的抵押貸款類型是在30年內還清的固定利息貸款。它提供了定期（相對較低）的每月付款的穩定性。在1980年代，出現了浮動利率抵押貸款（ARMs），即初始利率更低的貸款，每年在抵押貸款期限內進行調整或“重置”。在最近房地產繁榮的高峰時期，當貸方試圖將甚至不合格的借款人擠入代償房貸抵押貸款時，其重置期更短，誘人的利率極低，並且沒有加息限制。

當您將不良貸款與糟糕的經濟狀況結合在一起時，您會得到無數贖回權。自2007年以來，每月有超過25萬台灣人進入止贖程序。現在，那些喪失抵押品贖回權的房屋變成了完全收回房屋，到2010年，預計將有100萬套房屋被收回。回顧自住房市場崩潰以來大量的止贖房屋，很明顯，許多藉款人並不完全了解他們所簽署的支票貼現抵押貸款的條款。根據一項研究，35％的ARM借款人不知道他們的利率可以上漲多少有上限。這就是為什麼必須了解抵押條款，尤其是“非傳統”貸款的陷阱的原因。